开始

社区观点

全球经济下行中的美元，何去何从？通过梳理2000年以来的几次经济危机 及全球经济情况之后美元的价格变化 可以总结以下五点作为后市走势参考： 1.全球经济复苏时期： 在全球经济复苏的时期 由于美国经济复苏力度往往不如其他国家，美元趋于贬值 2.美国经济强劲时期： 当美国经济复苏力度强于其他国家，美元趋于升值 3.全球性金融危机中： 因美元其安全资产属性凸显 往往在全球性金融危机中，美元趋于升值 4.全球性金融危机后： 经济危机后，美国多实行 例如降低利率、增加资产负债表等刺激性积极货币政策，美元趋于贬值 5.美联储加息\降息 全球风险资产回归美元，美元趋于升值；降息相反 当前我们所处在全球经济下行、美联储加息的市场环境中 美元如以上逻辑趋于强势 本id主观认为今明两年，我们会迈入120的时代 ***本条不能作为对"风险资产"的投资指导 因为并非任何时候都是强负相关。
TVC:DXY做多
由Cyning7提供
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交易中的“眼高手低”：交易中一看就会，一做就废交易中的“眼高手低”：交易中一看就会，一做就废。 其实有不少交易者都遇到这种问题：在理论知识中，看似头头是道，感觉各种K线形态指标都觉得懂， 什么谐波拉、什么射击之星拉，什么W底M顶拉，背离什么都都得不能再懂，按图索骥嘛。但是一做起交易来，就不行了，为什么？ 举个最简单的例子，比如W图形底，但是他搞不好就变成倒N型下跌， 你有没有想过这是为什么？其中有一条重要的信息就是，你以前观察到的价格运动，它是过去无法改变的，你看到什么就是什么（这句话有点绕，自己细心体会）。 从理论到实战，看似只需临门一脚，实则如隔万重山岳。 我们用武侠的例子最明显不过了，比如实战爆表的乔峰在聚贤庄用最基础的太祖长拳就把武林群雄暴揍一遍，而虚竹集逍遥派三大巨头武学造诣，对付起丁春秋却大费周章。 所以，我们必须要将当时的问题引导到大概率方向中去思考寻找解决方案。 总所周知，所有的交易体系中，不外乎预测体系和跟随体系。 预测体系中，江恩和安德鲁他们都认为市场的走向是可以预测的，所以他们开发了一些用来预判未来价格如何展开的工具，以主观的臆想作为交易的动机； 而跟随交易中，不对未来走势预判，只做跟随，他只关心主力是否出手收集/抛空筹码，是否完成买卖行为，进而产生交易的动机。比如说道氏、波浪、裸k、威科夫、订单等。 你是属于哪个呢？ 不管你用什么体系什么方法，市场价格的运动总会选择出方向，只要能解决方向和市场完成买卖换手（这里的方法论就不展开了，如果看本帖点赞比较多后面我们找时间再聊）， 那么上述你遇到的问题将不复存在。 正所谓，一瓯看取，明月千门， 切莫做了那扒着井沿看了一眼，就患上精神绝症————痴恋繁华，却不具备享受那样生活的能力和思维的人。
U教学
由lrroy提供
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黄金未到黄金坑，长期配置仍然需要等待上一周黄金总算打破了震荡区间 走了一波主跌的行情。最低价格逼近1780. 但是上周五，黄金强势反弹，守住关键支撑，并且日图收了一个看涨的pinbar 这是否意味着黄金可以长线做多了吗？ 我个人认为还未到时候 首先 黄金与10 年的tips 美债收益率几乎成完美的负相关性，目前黄金的价格还与tips存在严重的劈叉。所以黄金还存在最后一跌的可能性。 第二 支撑黄金的通胀预期已经有见顶的苗头，一旦确认通胀见顶，那么黄金的隐形支撑会下一个台阶 第三 美联储的加息的终点还没有清晰的目标，加息的预期与缩表的速度会压制黄金 第四 美国经济的失业率还在底部，没有开始上升。 以上四点会压制黄金，同时一旦其中一个变量发力，那么黄金的硬性支撑就会下一个台阶。但是出现现象机的暴跌概率不大（除非流动性危机和债务危机） 所以黄金长期做多的机会，我们仍然需要等待. 等待9月份之后炒作加息暂停甚至降息 ，等待衰退的预期越演越烈。 从短线技术层面来说 黄金的空头在1820-1825附近 和 1845 可以布局 黄金的多头可以在1784-1794的区域等待信号做多
FX:XAUUSD
由zijun提供
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开始降低现金持有水平吧上文提要，没看到实际all clear信号，6月17日的反弹可能只是短暂反弹，但是也是可以部分买入的阶段。又过了一周，有些迹象或许探讨一下。 周二美股下跌，但没看到什么动因，应该就是认为反弹不真实吧。然后周三美国GDP修正-1.6%，可是市场没继续下跌，而是三日的震荡。30日出的5月PCE，4.7，比4月PCE下降0.2%。结果周四震荡，开盘就跌1.5%，收盘才拉回来。可是还记得一个月前吗，当时pce也是比3月的数值下降0.3%，当天标普升2.5%。隔了一个月，气氛不同了。油价目前还尚没见到强力反弹的情况。然后是债率，连跌两周10年债率。fed六月会议后，由3.5%下跌到2.9%。上周文中表示我还没确定现在市场是怕通胀，或是怕衰退。可也以上的动态或许给了一些提示。 首先PCE的反应不一样。5月时市场最牵动市场神经的是通胀问题，到4月pce环比下跌，市场的主观意愿是希望已经目前已经处于，或接近通胀顶部。但5月的CPI令市场三个交易日杀跌9.5%。而在这周四的PCE并没出现这种释放的反弹，而是先跌升，来回拉锯的反应。债看油价和债率在fed会议后的回应，这应该是市场认为fed的操作将有效打击通胀。需求被压抑，经济下行，所以债率也走低。我认为这表明市场从担忧由通胀已经过度到担忧衰退。换个说法，6月16日fed加息0.75，标普下跌25%作为对通胀的定价。 为什么要区分开到底市场怕通胀或怕衰退呢？我认为如果定价通胀，起码在6月cpi公布后，市场可能震荡但应该不会再次出现缺口跳空三乌鸦。现在通胀问题比较复杂，供应链，政治，疫情等等，通胀到什么时候其实没多少人心里有底。要是现在市场情绪已经把加息定价，接下来衰退其实就是市盈率的问题，相对比较好办。市场比较能接受衰退，因为衰退相对较容易推断到哪里，而且股市总会比经济衰退更早触底。然后衰比较严重的话，市场是会赌fed将180度改变态度。 虽然通胀非常高，但上周也对比过现在的financial condition，把08年对号不太妥当，大面积衰退的几率应该不高。先看看刚做了压力测试的银行股，很多银行股在去年10月开始高位盘整。我记得去年这个时候的JPM市盈率在18左右，2倍pb。现在回到8倍左右。巴菲特抄底的花旗银行市盈率现在是6。再看美光今天财报，预期悲观，目前市盈率不到7倍。对上一次美光到达这水平是2016年1月，PB不到一倍。SMH现在也远低于标普表现，跌39%。我想表达他们不是已经跌到很便宜的位置，而是这两个敏感在这6到8月以来不断地对将要来的衰退作出反映。或许最糟糕的情况或拐点没到，但股价往往是早于实际情况触底。我觉得目前不是100%反映衰退，也应该七八成了。 终于来到重点，Investment Clock，我是看fidelity clock为主。这部分可能要花一些时间去回溯和整理。Clock分四阶段，第一阶段recovery。3月疫情爆发，世界封城后两个月后开放，5月就设为第一阶段开端。图中最外的蓝色圈叫你买telecoms，第二圈深蓝色的叫你买tech&material。第三圈叫买consumer discretionary。最里面的叫你买增长股。其实不就是什么股都可以买嘛。两年前复苏阶段的确买什么都升。 然后到第二阶段overheat，最外的一圈告诉你telecom不能买了，要买工业股。但是第二圈显示tech&material仍然适合在此阶段。而第三圈显示要改买油气。最里面的也叫你停止不能再买增长股，要改买价值股。同时它提醒这阶段的yield curve会下跌状态。现在回想，2021年3月，增长股全线崩溃，而银行材料工业能源这些价值股仍然上涨。当然能源是一直涨的。tech也是先跟随增长股跌一跌，之后又在新高。而Yield curve 也是开始进入下跌模式。所以，这一切都按照这个clock的剧本在进行。 再到第三阶段Stagflation，我以今年2月大宗商品触顶为划分，事有凑巧遇上俄乌战，市场开始玩防守。这正正和第三阶段对上号。这阶段，增长，科技，工业，材料，价值股都不能买，只能买油气，公用，医药，刚需品板块或现金。是不是跟近期市场真实动态一模一样呢？cnbc的分析师都在喊破喉咙狂呼买入医药和能源。 看目前市场环境，我们肯定是处于第三阶段。关键到了，到底我们跨越了第三阶段了吗？先看yield curve，开始走平。然后看油气，在6月8日开始下跌，天然气现在回落了42%，原油下降12%而已。这也可能是美国进入夏天，对天然气实质需求下降有关，但汽油还是比较刚需的。无论如何，我们在第三阶段还是确定的，而且应该不在这阶段的早期。如果跨越第三阶段，进入第四个阶段，公用，油气不能买，但医药，金融，刚需和非刚需都可以买。 看这三阶段，就知道这两年一切都是on the schedule。第四阶段就是个周期重置的阶段，基本是复苏的前奏。这clock里面看到第四阶段一点是yield curve 开始往上陡峭。这里我用了10年期和2年期对比，陡峭不明显，但用30年对比10年或2年期还是比较明显的。可能要看银行股的财报。如果财报后，银行股能稳住，说明市场认同这个第四阶段的开端，很可能我们就进入了第四阶段了，离火力全开的日子可能就不远了。股神不知道是不是看到呢，已经超前部署了花旗银行。 正因尚未知道在第三阶段的那个位置，所以我还是买了cover call etf和超前买入一些债券etf，和一点点科技股，fb不知道还算不算科技股。算是半攻半守嘛，现金还是比较多。现在估计还可以再减一些。 总结，结合这两三星期的动态，哪里底还是没办法推断，但我的感觉上少了些悲观。现在假设市场已经对通胀定价，非农和cpi带来的波动可能就少一些。当然要看下周标普的走势。反弹多了，之后还是会震荡，但如果下跌，非农和cpi应该不会再带崩标普。我觉得消费者信心还是比较重要的。当然近期最重要的还是财报。最后我觉得要看smh。我觉得半导体现在某程度是经济的先行指标。现在的产品所用的晶片是10年前的几倍到十几倍。smh有11年没下破的200周K线，守不守得住，可能反映市场对经济的看法，值得关注。暂时这样。再观测。
TVC:SPX
由Anruoshan提供
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美元强势上涨后可能出现回调，美瑞存在短线逢高做空的机会正如昨日的每日分析，三大央行行长齐聚一堂，然而会议内容乏善可陈，可谓是雷声大雨点小。美联储鲍威尔称7月份至少加息50基点，可能加息75基点；重生劳动力市场强劲，但经济“软着陆”变的困难；需要阻止长期高通胀。英国央行贝利同样表示下次决议可能加息50个基点；能源冲击下，英国经济正在放缓，需要控制薪资涨幅。欧洲央行拉加德也不再否认7月份加息50个基点的可能性，并称随着不确定性消退，央行可能采取更果断的行动。 三位行长表达的意思看似是一致的，但是还是有不小的差别。英美央行都认为在能源冲击下，经济恢复速度下滑不可避免，需要优先快速加息来控制物价。但欧洲央行却认为由于经济具有不确定性，为了保证复苏稳步进行，央行不愿意快速加息；虽然态度上比之前要鹰派不少，但比起其他两位行长的讲话就显得有些鸽派了。这种态度上的变化也传递至外汇市场，欧元在会议中大幅下滑，美元随之升值，而英镑则呈现水平震荡。考虑到7月份加息预期的上升空间有限，美元指数难以就此突破105.5关口，存在顶部强压。因此目前的短线位置适合对美元空头进行布局。 在选择外汇货币对时，可以考虑最近强势的瑞郎，自从7年来首次加息后，瑞郎便单边上涨。从美瑞一小时图来看，不顾美元大幅震荡，美瑞汇率一直处在稳步下滑的通道结构当中。现价0.955位置，不仅是三角形收敛突破的水平线，还是长期M顶头部颈线位置，存在较强的突破动能。考虑到美元见顶，瑞郎强势，技术面承压，美瑞存在短线逢高做空的机会。现价位置出现价格静区与上影线压制，，释放空头信号。上方阻力在0.96前高点长上影线附近，下方支撑要看0.95和0.947附近。
做空
由trading_dooog提供
交易表现心理学：第1篇越是来之不易的成功，越是荣耀万分。熟练的飞行员在穿越狂风暴雨中赢得荣誉。 - 爱比克泰德。 大家好！ 👋 本周，我们认为深入探讨一个不太常见的话题会很有趣：表现心理学 — 并讨论它与交易的关系。具体来说，我们将研究以下问题：究竟是什么推动了一位交易者的表现出色？ 从流程的角度来看，有抱负的交易者可以从其它表现学科（如体育运动）中获得很多东西，以便更好地了解达到他们目标的必要步骤。让我们开始吧！ 时间是精通的共同要素 ⏰ 精通是随着时间的推移而建立的。首先通过探索，然后是认知构建，之后是规划良好的练习。 为了精通而投入所需的大量时间和精力，个人通常会在情感上与该领域建立联系，从而建立长久关系。 几乎所有表现出色的交易者都表现出对交易本身固有的、内在的热爱。这意味着热爱分析图表、制定策略、观察市场，并试图在脑海中将这些碎片拼凑在一起。在这个框架中 —交易不是一份工作，它是一门 手艺 。如果你只是喜欢地位、生活方式或收入，那么你很可能无法达到这个职业的真正高度。表现最好的交易者花费数小时进行交易；不是因为他们想要，而是因为他们热爱。 寻找利基市场 ❤️ 伟人不是靠努力才变得伟大；他们努力工作是因为他们找到了一个伟大的利基市场：一个能够激发他们的才能、兴趣和想象力的领域。世界上最好的投手可能会成为一个糟糕的击球手。 如果你刚开始你的旅程（或迷失方向），需要考虑的事情是尝试找到你真正引起共鸣的利基市场。由于医院和银行有轮岗计划，让新人接触不同类型的经验，因此它们非常重视其它职业和金融机构的利基市场。 那么，为什么个体交易者不这样做呢？集中思考的一个好方法是为自己构建一个轮换计划。这是最受欢迎的资产类别和交易风格的列表。对每一个都谷歌一下，或者在TradingView上寻找观点，看看有什么最能引起你的共鸣。通过实际找到自己喜欢日复一日地做的事情，来为自己的长期精通做好准备。 流动资产类别： -股票 -货币 -加密货币 -期货 -固定收入 -波动性 样式（时间周期）： -日内 - 持有时间为几秒到几小时 -波段 - 持有时间为数天至数周 -仓位 - 持有时间为数周至数月 哪种持有风格适合你的气质？你喜欢学习什么主题？ 学习过程 ✅ 在交易和生活中，我们经常听到“熟能生巧”。更好的说法可能是“充分的练习成就完美”。练习时间是如何规划的，这决定了拥有五年经验的表现者和拥有一年经验但重复练习五次的表现者之间的区别。所以，你应该如何规划你的练习？ 在表现心理学中，有一个概念被称为“学习循环”。它有三个部分。 表现 -> 反馈 -> 学习（重复）。 这是至关重要的，因为反馈是改进的关键。交易是一项单独的运动，这意味着弄清楚如何整合允许反思的反馈过程是十分关键的。 盈利/亏损是反馈，但它们单独作为你的反馈机制可能会出现一些问题。即使是执行最漂亮交易的最优秀交易者，在给定的日子里也可能处于事实的反面。过程为王。从你的表现中获取与盈亏无关的反馈，以便你可以跟踪决策的输入。有些交易者做大量笔记，有些记录他们的屏幕，有些记录与盈亏无关的数据点（睡眠时间、水合作用、情绪等）。 （我们在图表中内置了一个笔记功能，你可以将其用于此目的。） 如果你将所有这些项目收集在一起，为打造精通创建一个长期蓝图，它看起来应该像这样： 1.) 找出你真正喜欢交易的地方 2.) 更深入地探索它 3.) 随着时间的推移坚持下去，让你内在的享受激励你度过起伏 4.) 以这样一种方式规划你在这段时间内的表现，这样你就可以为自己产生反馈 5.) 结合反馈不断改进你的流程。让学习循环成为你长期表现的引擎。 - 希望你享受阅读，祝你愉快！ - TradingView团队
BITSTAMP:BTCUSD教学
由TradingView提供
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六分仪测试框架可以免费用了量化交易这条路山高水远。回头看看既没有可圈可点，也没乏善可陈。幸好TradingView社区交易者的陪伴，在交易认知和能力上也有了很大进步。今日忽然发现follower突破了4000人，这一路走来还是感谢很多不知姓名朋友的支持和交流。为了纪念一下，今天将最新的六分仪回测框架免费发布使用，方便更多社区朋友快速评估任何技术指标。 这次发布版本V3.3，出了交易系统框架一些微调外，还引入了TradingView Pine V5最新的特性：K线放大镜。这是个了不起特性，也是目前我所见过回测平台里唯一支持K先内部触发信号的机制了。通过系统自动的MTF，这个功能保证回测策略更加准确，因为它可以模拟更加真实的订单执行。该工具使用intrabar检查来更深入地了解K线内的价格变动，从而实现更精确的订单成交。K线放大器使用的intrabar时间周期随图表的时间周期动态调整。举个例子，如果回测图表周期是60分钟，则在单根60分K线内部，TradingView会引用5分钟数据进行回测，而不是简单的在开盘价或收盘价计算回测结果。这种最直接的结果就是可以回测时买卖两个操作发生在一根K线内部（当然，如果策略确实这样输出的话）。 我认为这个功能可以虽然不能完全消除回测过拟合的误导性，仍旧是一个很大的进步，在回测拟合质量提高上会很有帮助。对于回测的拟合度上，还需要避免一些“人为”造成的偏差，简单说三点比较直观的措施吧： 第一， 最大化回测策略的数学期望值 (EV)。 数学期望值（EV）是个统计学概念，其定义为： EV = 平均赢额 * 胜率 - 平均损失 * 亏率， 其中平均赢额（平均损失）是赢（输）的交易的平均回报（损失）额，而胜率是赢的概率， 亏率就是亏的概率。 当然，关系 胜率 = 1.0 - 亏率 也是自然而然成立的。 期望值必须是正数。 如果不是，那么从长远来看，这个交易系统肯定会赔钱！ 我认为这是最大化每个交易系统的最直接和直观的衡量标准。EV=0意味着是零和游戏，长久必然归零。 第二，最小化最大回撤。 没有人喜欢在市场上亏损，但也没人能绝对避免亏损， 股神也是如此。大幅回撤可能会导致爆仓以及难以复利。 所以，对于量化策略，控制最大回撤值是关键指标，甚至说知道何时停止交易策略，空仓休息，因为它可能不再有效。 交易只是一种心理游戏，你真的相信你的策略吗？ 相信的前提是它要具备足够强的防守能力，而不是赚钱能力，因为盈亏同源。但交易者追求的长期复利，小亏大盈才能滚雪球。 第三，最大化回测交易数量。这是一个初学者可能不容易想到的棘手问题。 每笔交易都有其费用。 有时策略可能会将非常高的适配参数分配给只有很少（但所有获胜）交易的交易策略。 此类策略是基于随机行为的人工制品，因为它们并不能代表有意义的各种交易状况和可重复的交易成功机会。 缺点是它会制造一种假象试图说服交易者这是一个难得的“好策略”。可是当交易者将这个策略应用到真实市场亏得爹妈不认的时候，又会大失所望，和可能完全抛弃这个“骗人”的策略。在有效，有限时间段内最大化回测交易数量是解决这个问题的对策。 然而，这一措施也可能存在问题，因为这种回测可靠性更适合短线交易。 因此，在使用这种适应性措施时，必须考虑交易费用和可能的滑点造成额外成本。
SZSE:399307
由blackcat1402提供
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谐波形态在上证指数中的验证在图中有红橙紫三个谐波形态 分别是深加特利，1618螃蟹，1902螃蟹 确定好XA之后 在对应的三个潜在反转位，都分别出现了反应 虽然没有完成反转，但是在从C点开始的一路下跌之后 正好在这三个位置都出现了反弹，而且每次反弹幅度都很明显 很多交易员都喜欢将谐波技术运用在数字货币，外汇，和美股方面。 其实通过分析表明，指数以及一些流通性较好的国内股票都可以使用谐波来分析 当然，对谐波的理解程度，使用谐波的经验的深浅，都可能影响着投资者的业绩。 不迷恋任何指标或技术，也不要排斥或者抵触任何指标和技术。 所有的技术分析都有用武之地，而内在关联度越低的指标或技术，出现了共振的情况下，可能交易的成功概率又会更高。
SSE:000001
由wxsh1988提供
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如何成为失败的交易者大家好！ 👋 在过去的几周里，我们研究了一些改善交易的最佳方法，包括 学习适应市场状况 ， 建立正确的交易心态 等等。今天，我们认为反其道而行之会很有趣。与其试图帮助社区建立稳固、专业的交易实践，不如尝试从头开始设计一个亏损交易者！我们必须鼓励哪些特质/决定才能获得失败的结果？ 从理论上讲，市场只是概率游戏。我们如何保证交易者会亏损？事实证明，我们可以结合一些简单的行为来确保失败的结果已成定局。 第一：他们从不定义风险 🤷🏼‍♂️ 在交易中，人们经常说“风险管理”、“定义你的风险”或“定义你的出场”，但作为一个新手交易者，有时很难确定人们在谈论什么。定义我的风险？怎么做？你在说什么？这实际上意味着什么？ 简而言之，定义你的风险是一个找出你在交易/投资中*在哪里*出错的过程。 对于活跃的交易者，它可以像选择最近的低点或高点一样简单，然后说：“如果达到这个价格，那么我将退出交易。我对这个资产的短期解读不再有效。我不认为我会知道接下来发生什么。”对于更像是仓位交易者的人来说，可以简单地说：“当我在这个仓位时，我不想在任何点位损失超过10%（或百分之几）的资本。我认为我已经很好地选择了我的入场点，至于10%的下跌（或x%）意味着，由于某种原因，我的论点不再有效。” 从现金管理/投资组合管理的角度来看，定义你的风险有另一个维度：在最坏的情况下，你希望可能损失多少总资本？每笔交易是否应承担你资本50%的风险？20%？5%？1%？在你止损之前，你将损失多少总资金？ 为了确保我们有一个亏损的交易者，重要的是他们没有对仓位大小、设置止损或设置账户止损的计划。这样一来，他们就没有任何一致性，并且不可避免地会遭受一些永远被淘汰出局的重大损失。 第二：他们使用大量杠杆 🍋 结合第一点，使用大量杠杆是加速亏损过程的好方法。考虑一个在50%时间里盈利的策略，在接下来的100笔交易中将面临7笔交易的连续亏损，因此，调整大小并使用杠杆，是确保在遇到困难时损失所有资金的好方法。让交易超过你预期的损失是加速这一过程的好方法，因为随着杠杆的增加，事情只需要对你不利50%、20%、10%等，就足以让你被淘汰。你不能把风险降为零。 考虑到世界上最激进的对冲基金，即使在外汇交易中，通常不会使用超过5-8倍的杠杆。我们也需要我们的亏损交易者使用至少10-20倍的杠杆来加速他们的灭亡。 第三：他们从一个策略跳到另一个策略 🐰 李小龙曾经说过：“我不怕练过一万种脚法的人，只怕一种脚法练一万遍的人。” 在这个例子中，坚持一种策略，即使是次优的，也是练习了很多很多次一种脚法的人。使用跳动策略的交易者几乎尝试了所有的脚法，但没有掌握。为了确保我们的交易者是一个亏损交易者，我们需要确保他们永远不会掌握任何技巧并不断地从一个策略切换到另一个策略。我们需要不断地在交易者面前摆出新的策略、指标或交易风格。因此，无论交易者选择什么策略，除了不理想的交易执行、较差的整体市场意识以及普遍缺乏细微差别和理解之外，他们都将缺乏必要的练习时间来拥有任何东西。 结合第一点和第二点，这位交易者几乎不可能获利。 -- 所以你掌握了确保交易者失败的3种方法。认出它们中的任何一个了吗？ 我们写这篇文章并不是希望阻止任何人参与市场，而是要不断地阐明我们在开始时可能会养成的一些坏习惯。避免新手错误和不良做法，这可能会阻碍交易员职业生涯并养成不良习惯 - 这很不好！如果你喜欢，请告诉我们，我们将继续发布更多关于一些交易“最佳实践”的文章。 祝大家一周愉快！ -TradingView团队 ❤️
BITSTAMP:BTCUSD教学
由TradingView提供
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不期待完美图表很多人认为A股应该在这里做一个头肩底的形态，然后再次上攻，但市场​往往并不会走出完美的图表。如果你看一下道琼斯指数，就会发现，并没有什么明确的形态，包括所谓的波浪理论，​也很难看到。 究其原因，现在机构投资者主导市场，而机构投资者都是以基本面研究为主，更多的是利用模型，推算企业的估值，根据财务报表买卖交易，所以形态对他们来说​仅仅是有限的参考。 而A股在最初，都是大户和散户主导市场，大家缺乏基本面的研究，更多是利用做图标，​做盘口，来交易。但随着A股机构化不断加速，现在已经是典型的机构市了，​所以那种完美的图表可能会越来越少见。 如果你一味的期待​一个头肩底，也许会大失所望。 目前A股已经涨了一个多月，按说调整也是合理的，但是否会如图，回踩​对称的低点，不好说。我倒是觉得，​只要不发生系统性风险，就应该坚定持股。 当然，​如果你是抱着炒股的心态，另当别论。 我有发表过一些个股的分析，有些人觉得不错，买入后，总是追问，怎么还不涨啊，其实我也理解​大家的心情。但炒股和投资是两回事，炒股，完全是短期行为，根据市场涨跌操作，那么你买什么股票并不重要，在这个时候，他们不过是​一个代码而已。你认为中通客车13个涨停板，动辄30%的换手率，是他价值的体现吗​？ 如果你是投资，那就不要总盯着指数，盯着点位，盯着每天的收益。想想巴菲特如果像你们这样，是不是早就疯了。 所以，你要是认可一个公司的发展未来，认可一个行业，那就应该​多看几年。新能源，在过去5年，我一直在推荐，如果你看我4、5年前的文章，​下面都有记录。但有多少人在当时买入了，持有到现在了？这就像旦总于茅台的钟情，我想投资，需要的是耐心和勇气，需要的​是时间。
SZSE:399001
由peter-l提供
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未来将发生史诗级的全球抛售潮！卢布不久将大概率大幅再次贬值，大贬！从而油价也要崩了。 未知事件驱动亦或者因为再次石油价格战！油价与CPI和美股强相关。 这内在关联很容易在未来某个时刻发生联动。 ​​​ 全球瞩目的美联储利率决议凌晨落下帷幕：先说说个人的感受。 Fed有模有样的加息了75bp，为1994年以来首次单次加息75bp。 会议几个要点我整理下：整体没有太多增量信息给到我们，让我觉得鲍威尔现在还在抱着对通胀的侥幸心理。 1、Fed如市场预期那样，这次加息幅度提高到75bp。 2、声明中删除了预计通胀将回到2%的目标且劳动力市场将保持强劲的措辞。鲍威尔对于经济“软着陆”仍抱有一定的信心。 3、SEP(经济预测)中下调了美国经济增长预期，上调了通胀预测与失业率预测，并重申了美联储恢复价物价稳定的决心。联储的这份SEP是否有些理想化和一厢情愿？ 图片 4、6月加息75bp属于非常规操作（感觉另外一层意思为：这个月的通胀为噪音！）对于7月的加息幅度，鲍威尔认为50bp和75bp都是可选项的，还要看通胀数据的表现，且联储倾向于平稳的加息，75bp不是常态。 5、鲍威尔讲：在2024年之前将通胀率恢复到2%，失业率维持在4.1%，这符合我们对软着陆的定义，我认为我们仍然可以软着陆，我们能做到。 市场对这点不太信，确实没法信！ 6、点阵图：虽然近两年隐含的加息次数有所增加，但长期的利率预测并未显著上行，且可能在2024年联储开始降息。很直观的可以看到未来没有更加陡峭的加息路径。 图片 差不多就这些吧，其他也没什么好关注的，这次的会议觉得有些糊弄的意思。 我一直有个疑问： 为什么联储当局会议上重来不提自己的资产负载表，另外在场的记者也重来不问这些问题？可能大家心里都明白吧.! 我们一直在谎言的世界里..... 图片 上图：美国货币供应量M2在 3 年内增加了 50% 以上，而且在任何 FOMC 新闻发布会上都没有提出关于货币超发的任何问题。 难道那些大财经记者愚蠢？还是不能问？你我心中都有数！ 看看通胀和货币供应量的大体关系： 这还不够明显吗？通胀本质就是货币问题。其他一切（诸如供应链、能源危机等）都是甩锅的理由和借口！ 图片 我们再来看看通胀和股市的关系： 依然很明显....股市货币化、财政赤字货币化、经济问题货币化，貌似能用印钞解决的问题，都懒得去想其他办法，因为其他办法太慢、太辛苦。 图片 写在最后： 接下来大多数产品都以空为主！！大家关心的黄金目前还不好定性，一方面是来自货币大紧缩＋财政刺激退出＋财政赤字缩减造成的实际利率的提升，给黄金带来上行压力。 另一方面货币大紧缩又可能造成经济衰退而对对黄金产生支撑（滞胀和衰退期间黄金表现是不错的），两股力量。 最后还涉及金融市场流动性问题给黄金带来的短期大抛售风险。那啥，原油我们会员小仓在123做了点空，蚂蚁仓！另外还有做空了恒生，不过没怎么赚钱今天上午跑了，后面会重点做空股指（尤其是纳指、道指和恒生） 昨天晚上梦里一个白胡子老爷爷告诉我： 1、纳指跌破10000抵达7000-8000。 2、道指跌破23000抵达18000-20000。 3、标普跌破2000抵达1700-1800。 3、恒生跌破18000抵达15000-16000。 4、BTC跌破18000抵达6000-10000。 5、黄金跌破1676抵达1400-1500。 6、原油跌破60抵达30-40。 7、美元指数抵达110-120。 中间的反弹（可大可小）可以理解为： 是为了酝酿更大的抛售。一次史诗级别的全球抛售潮来袭，任何人阻止不了，任何人也无能为力，任何指标分析也基本无效。 跌是主旋律。跌完，机会出现......。
做空
由v-hlwchj提供
研究北上资金和沪深300指数涨跌的新工具：埃勒斯环TASC 的 2022 年 6 月版 Traders' Tips 包括 约翰 埃勒斯 的一篇题为“Ehlers Loops. Part 1”的文章。 埃勒斯 开发了一种工具：埃勒斯环，用于可视化一个数据流与另一个数据流的性能，包括过滤和缩放。在他的文章中，作者运用埃勒斯环的概念通过利用逻辑与、逻辑或以证明教条原则"可靠的价格-数量对应关系"是错误的。 埃勒斯环在算法上： 第一个数据流(例如：价格) 和第二个数据流(例如：成交量) 都被过滤为带限信号。 这是通过将高通巴特沃斯滤波器与低通超顺滑滤波器结合使用来完成的。高通和低通滤波器的截止波长分别由输入参数 HPPeriod 和 LPPeriod 定义。这些值会改变埃勒斯环的外观，并且可以根据交易者的交易风格和两个数据流的特性进行定制。然后将过滤后的第一个数据流和第二个数据流的时间序列按标准差除以它们的均方根值进行缩放。最终处理后的两个数据流会被绘制为零均值振荡器或克罗克散点图。 埃勒斯环可以通过两种表达方式： 第一，振荡器（默认选项） 在这个技术实现中，过滤和缩放的第一个数据流与过滤和缩放的第二个数据流一起绘制为零均值振荡器。 观察两个数据流生成震荡指标的相对方向可以任意用于解释和预测市场状况。例如，通常假设交易量增加和价格上涨定义了看涨条件。 同样，数量减少和价格上涨通常被认为是看跌的。 数量减少和价格下跌被认为是看涨情况。 成交量的增加和价格的下跌通常被认为是看跌的。显然这样的交易规则是不正确的。以前交易者靠经验，盘感，主观来确认这些交易规则并不可靠。现在采用埃勒斯环可以直观看出两者并不可靠的对应关系和具体位置。 第二，散点图 这种克罗克风格的可视化显示过滤和缩放的第一个数据流与选定时间跨度的过滤和缩放的第二数据流。 第二数据流的波动沿 x 轴绘制，而第一数据流沿 y 轴变化。埃勒斯环的可视化方式允许你分析第一数据流相对于第二数据流的曲率和方向路径，提供不同的比较视角。 埃勒斯环克罗克图表上的第一数据流和第二数据流的边界以标准差表示。 偏差可用于预测未来可能的第一数据流或第二数据流波动。 在一个、两个和三个标准差下，潜在逆转的预期概率分别为 68%、95% 和 99.7%。 回到本文主题，如何借助埃勒斯环分析北上资金净流入和沪深300指数的关系，从而确定买卖点呢？ 主要是指外资通过香港和沪深通道进来的资金，一般认为北向资金比较聪明，从历史来看，确实比A股大部分投资者聪明得多，不管是长线还是短线都是非常厉害的，主要原因可能是外资在资本市场游泳时间长了，经验要比A股投资者聪明很多，同时也有传言A股部分游资通过香港和沪深通道进来，也算得上是聪明资金了。北向资金很明显有短线和长线两种，平常说的主要是中短线流向。 观察北向资金流向和沪深300的走势及相关性，我们统计到：自2018年以来的514个交易日里，北向资金当日净流向与沪深300涨跌方向一致的有320个交易日，即有320个交易日如果北向资金当日净流入（净流出），则沪深300当日涨（当日跌），而194个交易日两者方向是不一致，其一致性为62.2%。而观察北向资金之后，再往后一个交易日沪深300的涨跌，有279个交易日方向是一致的，其一致性为54.2%。即使在2020年，从日涨跌幅和周涨跌幅来看，北向资金与市场涨跌并没有非常一致的走势。由此可见，北向资金流向有更多是跟随市场涨跌幅波动，而其资金的流入流出，对次日大盘涨跌预测的准确性，仅有54.2%，用其单一指标来看预测后市的胜率并不高。 下探到小周期，也就是分时周期，一些机会只发生在当北上资金和沪深300指数产生明显的背离的时候，构成一些买卖机会。但是直观观察这中背离，或者称之为“剪刀差”并不容易，因为北上资金流和沪深300指数数字并不在一个数量级上。这时候采用埃勒斯环进行分析，就能更清晰的在同一个坐标系下观察到这些背离，从而采取买卖措施了。如下图所示。 埃勒斯环振荡器用于沪深300指数vs北上资金净流入来自TradingView 埃勒斯环克罗克图用于沪深300vs北上资金净流入来自TradingView 埃勒斯环的脚本我已经公开发布在TradingView社区，感兴趣的朋友可以学习参考。
SZSE:399300
由blackcat1402提供
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有色金属期货-铝合金的行情分析。方向：做空COMEX:ALI1! 有一个朋友公司是做铝合金生意的，最近经常聊到铝合金的行情，原本我对铝合金市场并没有太多的关注，不过毕竟铝合金也是主要原材料之一，适当的关注也是有 必要的。今天就来分析以下未来铝合金的当前走势吧。 废话不多说，接下来进入正题。 自2020年5月以来铝合金期货在693天的时间周期经历了高达166%的涨幅，一直呈现出单边上涨的行情，在2021年10月18日到达历史最高点3200美金。然后在50个交易日内仅仅是回调了0.382后就又恢复上涨趋势。那些以铝合金作为原材料的工厂可以说是慌的一批。 在俄乌冲突发生后的当周市场受极端情绪 影响完成了一根周线级别的大阳线后价格开始回落，在发生极速上涨后，意味着当前趋势的改变。通常可能会形成新的行情走势。 当前价格已经跌破周线级别的支撑位，有理由相信，未来会完成鲨鱼形态，第一目标价格886(1728美金)，第二目标价格113（1137美金）。 接下来的行情敬请期待！
COMEX:ALI1!做空
由E-Talk提供
新能源车将会是未来十年中国富豪榜的摇篮A股现在越来越有韧性了，一如中国经济。 今天在美股大跌的影响下，走出深V，一方面是券商发力。但更关键的是新能源板块走强。 特别是午后，工信部关于新能源车补贴的消息，刺激了北汽蓝谷和长安汽车涨停。 新能源车，应该是中国接力房地产，成为支柱产业的最好替代。 而在中国40年的经济建设过程中，房地产，互联网科技都曾经是造富摇篮，成就了无数中国首富，在未来十年，新能源车将会接力，成为中国造富的新摇篮。 建议，不管指数是否再调整，新能源车板块已经走出底部，龙头翻倍，后面的补涨比比皆是。从十年周期看，A股最具潜力的板块，无疑是新能源车，长线看多，现在正是时候。
SZSE:399300
由peter-l提供
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通胀未见顶，FED的路径会变吗上周五的通胀数据 8.6%，打破了所有人的通胀见顶的幻想。黄金也是应声大涨40美金。最终收盘在1870以上。 但是我们千万不要以为黄金多头就稳了，随着通胀数据出乎意料的上涨， FED的加息路径也会随之改变，25bps的加息估计off table了 所以下周 估计在fomc会议前黄金大概率以上涨为主，fomc之后根据会议所表达出的加息路径来判断。 长期而言，我依然战略性看多黄金，等待黄金继续磨底或者最后一跌，个人预计黄金长期超级多头的最佳配置时间点会在今年的年底。 毕竟衰退预期+滞胀的经济环境是黄金上涨最好的催化剂。 技术面上，个人认为，黄金如果能够持续保持在1890，同时实体阳线突破1916，那么黄金的中线多头行情就会来临，目标有可能在2000附近 但是1880-1920是一个重要的关口，假突破和大洗盘会在这个区域会诱导散户，参考配对的下跌行情。 当然如果黄金在1870附近回落，那么1840-1850的区域会是一个不错的布局多单的区域。 交易计划 1840-1850 做多 1830止损 目标看向 1870--1890-1920
OANDA:XAUUSD做多
由zijun提供
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中概股大涨，手游股近期表现稳定，网易值得关注最近中概股和其他国家股市的差距越拉越大，昨天早盘刚说完恒指有起飞机会，美市开盘后，欧美股市随美元大跌，芯片股遭到打击，反而中概股逆势大涨，包括京东、拼多多、阿里巴巴、腾讯、bilibili、网易等网站均大涨，在线教育股也集体拉高。从估值的角度来看，上述的这些股票市盈率都在15-20附近，尤其是完全没有科技股的样子，因此这些股票有着更大的上涨空间。此外，伴随科创板块限售股的解禁，看似允许大股东抛售，但实际上释放经济稳定的信号。可以类比俄罗斯放宽外汇管制，但卢布却不跌了，就是因为市场预期转强。利空政策反而提高投资者信心。 在这些股票中，手游股近期的表现最为稳定，网易、腾讯、bilibili都在连续大涨，电商股紧随其后。网易最值得关注，市盈率先一步开始恢复，已经突破20倍。财报中盈利与营收同比双增长，在线游戏营收贡献超七成，哈利波特与永劫无间等新手游不断发力。凭借暗黑大IP手游较强的吸金能力，未来营收有望再涨，因此网易股票值得关注。其他值得关注的有美团和拼多多。 从网易日线图来看，K线突破颈线，价格底部成型，100日均线出现拐点，近期价格呈现单边上涨。OBV能量潮水指标同样作出向上突破，不过这两天交易量有小幅度背离，需要警惕回调风险。整体来看，交易策略可以中线回调看涨。现价下方的关键支撑在100的整数位大关，再下方则要看95位置。上方第一阻力在108和118附近。
NASDAQ:NTES做多
由trading_dooog提供
关于熊市要记住的4件事大家好！ 👋 哇，这5个月真的够了！资产全都烟消云散，到处都是巨大的月光K线蜡烛。纳斯达克指数在本周正式收于熊市区域。对加密交易者来说，比特币、以太坊和其它一些加密资产已被削减了一半或更多。尽管标准普尔500指数仅从高点下跌了13-14%，但几乎可以肯定地说，在过去两年我们看到的几乎所有都是大规模牛市之后，我们现在正式进入熊市。 因为这可能是我们社区中许多人经历的第一次熊市，我们认为发布一些关于熊市需要记住的关键事项小指南会很有用，以帮助大家驾驭这个新的市场状态。 让我们开始吧！ 1.) 波动性让您的仓位在盈亏方面感觉更大💥 熊市通常比牛市带来更大的资产价格波动。在过去20天里，我们看到指数的日均变动约为3%，远高于2021年约0.9%的滚动20天平均值。在相同数量的资本下，这种平均范围的回升意味着以美元计算，您的盈亏变动可能比“正常”大得多。2020年3月，标准普尔500指数的日均波动幅度超过5%！ 记住这一点很重要，因为盈亏会对交易者的心理产生巨大影响。许多专业的基金经理和对冲基金控制了这一因素，减少了风险敞口，以使每日投资组合波动率接近其目标。一些基金被授权这样做。虽然您可以按照自己的交易计划自由地做自己喜欢的事情，但这是一个关键的期望！期望比平常更大的变动。 2.) 熊市平均持续约2年 📉 2年的数字主要是指*股票*熊市的平均持续时间。到目前为止，在加密货币中，熊市的平均持续时间约为9个月。相比之下，在股票中，平均牛市持续时间超过6年。因此，虽然熊市往往比股市的增长期要短很多，但它们也往往更令人难忘。 最近，熊市越来越短 — 2020年的最后一次熊市只持续了几个月。一些人将此归因于美联储越来越多地介入，而另一些人则经常声称，我们现在的21世纪享有的更好通信基础设施正在让信息定价更快。虽然趋势肯定是朝着越来越短的熊市发展，但它们的持续时间往往比人们预期的要长得多。请相应地调整期望！ 3.) 现金是一种仓位 💵 虽然美元目前的通货膨胀率很高，约为7-10%（取决于您查看的数字），但一美元的购买力实际上并没有发生太大变化，日复一日。而一股SPY每天的购买力变化得更快，而且最近它的购买力下降得更快。熊市中最重要记住的是，活着是*最重要的事*。只要不爆仓，就可以活着再战明天。逃离表现不佳的资产以换取现金是一种选择。 最近一直在发生这种情况。如果您看看主要的资产类别，人们似乎正在逃向现金。债券、股票、黄金、加密货币 — 都以现金卖出。在“避险”环境中，保守派参与者通常会从股票等风险资产转向国债等“更安全”的资产。也就是说，随着美联储加息和通胀居高不下，人们似乎正在跳过他们可以从债券中获得的3%收益率，转而支持使用总体更灵活的现金。对冲的另一种选择是卖空您认为表现不佳的资产，或买入您投资组合的看跌期权（如果有）。您可以在期权市场上直接看到正在低位的价格。 4.) 抄底是很难的 🎣 虽然我们作为交易员的工作是寻找具有积极预期价值的机会，但从历史上看，抄底一直非常具有挑战性。在2020年的崩盘中，许多著名的对冲基金在崩盘时对冲不足，而在崩盘后则对冲过度。实际上，世界上一些最聪明的人在选择可能的抄底仓位方面做得很差。 除非您有一个非常长期的策略，允许随着时间的推移一致地部署资本 (DCA)，否则试图在下降趋势的市场中抄底可能是一个成功率非常低的策略。 好的，這就是新手在熊市中要记住的4件事。正如我们所提到的，在一个更加困难的市场中最重要的事情就是活着！ 🐻 周末愉快！ 😄 -TradingView团队
NASDAQ:QQQ教学
由TradingView提供
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黄金下半年展望最近一段时间，黄金的上窜下跳想必牵动了很多投资者紧张的心弦。我个人呢对于这种无端上下波动的震荡行情是嗤之以鼻，所以最近一段时间我选择了出去旅游，看行情的时间相对而言少了许多。 不过我们抛开迷雾，直击本质，为什么黄金在这样无端的震荡呢？ 个人认为主要的原因还是市场处于一种混沌的状态，一部分人在交易的是美联储的加息（9月25个基点） 一部分人在交易经济的衰退预期。就好比两方士兵在打仗，目前还是白热化阶段。我们这些小散就是雇佣兵，哪边赢了就要去帮谁，而不是现在两头横跳，最后成了炮灰。 但是呢，混沌之后就是清晰，很多大佬都喜欢混沌，比如说期货大王葛卫东的公司就叫混沌天成。大佬们喜欢混沌的原因就是因为混沌之后就是清晰，（在我理解里，混沌意味着分歧）大佬们在混沌的时候就能拨开迷雾看见光明，在混沌之时布局，意味着混沌之后就是大肉。 我们这些小散呢就不要去装大尾巴狼呢，你没有信息，没有数据 ，没有模型，没有认知，就不要在混乱时期搅浑水，等待一切明朗之后再去参与，所以我们现在需要做的就是等待，等待形式明朗。 从基本面的角度来看，我们需要等待的是经济数据 ，通胀是否见顶？通胀的预期是否粘性？经济是否已经衰退？滞胀是否会持续？美联储能加息到何时？ 这个等待是漫长的，不是一个月两个月的经济数据，需要的数据起码是一个季度甚至是半年。 从技术面的角度，黄金从2021年4月形成的趋势线依然没被打破，上方1880-1920的关键位置也是决定了黄金是否能够创下新高的基础。 所以现在的一切都是未知，慢慢等待，等待黄金的一跌，中长线黄金的机会就会到来！
OANDA:XAUUSD做多
由zijun提供
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